מיזוג בין שכנים ביקנעם: מלאנוקס קונה את איזיצ'יפ ב־811 מיליון ד'

עסקת ענק בהיי־טק הישראלי: מלאנוקס הודיעה על קניית יצרנית השבבים איזיצ'יפ תמורת כ־811 מיליון דולר. הנהלות שתי החברות יושבות ביקנעם. העסקה דווחה אתמול ב"כלכליסט", ואושרה על ידי החברות, כמה שעות לאחר מכן, בדיווח רשמי.

לפי ההסכם יקבלו בעלי המניות של איזיצ'יפ, שנסחרת בתל־אביב ובנאסד"ק, 25.5 דולר במזומן למניה — פרמיה של 16% על מחיר הסגירה בארה"ב שלשום בערב. מלאנוקס תממן זאת מהמזומנים שבקופתה ועוד הלוואה של 300 מיליון דולר. לדבריה תקלוט את עובדי איזיצ'יפ, ותשמור על קווי המוצרים של שתי החברות.

מלאנוקס מפתחת פתרונות קישוריות לשרתי מרכזי נתונים ומערכות אחסון של חברות. לדברי איל וולדמן, הנשיא והמנכ"ל: "זה צעד באסטרטגיה שלנו להפוך למובילה עולמית בתחום פתרונות הקישוריות החכמים. הסינרגיה עם איזיצ'יפ יוצרת הזדמנויות אטרקטיביות. אנו צופים שהמוצרים המשולבים יספקו פתרונות חכמים מקצה לקצה למרכזי נתונים ורשתות תקשורת מרחבית".

וולדמן הוסיף כי "יישומי Web 2.0 ומחשוב ענן, שמשפיעים על חיי היומיום שלנו, תלויים בתנועה ועיבוד מהירים של נתונים. הקישוריות שלנו מספקת פתרון מהיר להעברתם, ומאפשרת הרחבה מתמשכת של יישומים אלה. פתרונות העיבוד של איזיצ'יפ מאפשרים לנתח נתונים בתוך ומחוץ למרכז הנתונים. החברה המשולבת תאפשר ללקוחות מרכזי הנתונים שלה לעמוד בדרישות הגוברות של יישומים עתירי נתונים".

"דיברנו בעבר על מיזוג"

וולדמן חשף כי "אלי (פרוכטר, מנכ"ל איזי־ צ'יפ, ר"ב) ואני שוחחנו על האפשרות של מיזוג כבר לפני זמן מה, אבל זה לא התאים בגלל עניינים כאלה ואחרים עם הלקוחות. בעבר לא יכולנו להוציא לפועל את העסקה, אבל עכשיו הזמן טוב לכך. מבחינת סינרגיה של הלקוחות, נשמח לצרף את סיסקו כלקוחה, וכך גם לקוחות אחרים של איזיצ'יפ".

איזיצ'יפ חוותה במאי האחרון אכזבה כשסיסקו, הלקוחה העיקרית שלה, הודיעה כי תייצר בעצמה את השבבים שישולבו במוצרי הדור הבא שלה. מניית החברה צנחה ב־25% ביום, והתאוששה בחודשים הבאים. פרוכטר התייחס לאובדן של סיסקו כלקוחה אתמול, וטען כי ההשפעה על איזיצ'יפ צפויה רק ב־2018.

שתי החברות מעסיקות יחד כ־2,400 עובדים וההכנסות השנתיות המצרפיות שלהן נכון לסוף הרבעון השני היו 688 מיליון דולר. לדברי וולדמן אתמול בשיחת ועידה עם משקיעים, יש להן גישה לשווקים בהיקף 14 מיליארד דולר. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2016, ומלאנוקס מעריכה שהיא תתרום לרווחיה כבר מיום השלמת העסקה.

בנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן שימש כיועץ פיננסי למלאנוקס, ומשרדי עוה"ד הרצוג פוקס נאמן ו־Latham & Watkins LLP שימשו כיועצים משפטיים. לאיזיצ'יפ יעצו בנק ברקליס ומשרדי עוה"ד נשיץ ברנדס ושות' ו־Carter Ledyard & Milburn LLP.

גם פרוכטר, מנכ"ל איזיצ'יפ, דיבר על "סינרגיות". לדבריו, החברות משלימות זו את זו בטכנולוגיה, מוצרים, שווקים ולקוחות".

מי שצפויה להפסיד מהמיזוג היא הבורסה בתל־אביב שתאבד את מניית איזיצ'יפ, שנכללת במדד ת"א 100. לפני כשנתיים עזבה אותה גם מלאנוקס. המנכ"ל וולדמן הוביל את מחיקתה אחרי שגופים מוסדיים שהשקיעו בחברה התנגדו לאשר לו כפל כהונה כיו"ר וכמנכ"ל החברה.