לאומי קארד נמכרה לקרן ורבורג פינקוס

שנה וחצי לפני המועד האחרון להיפרדות מחברת כרטיסי האשראי לאומי קארד סיכם בסוף השבוע בנק לאומי על מכירת החברה לקרן ההשקעות ורבורג פינקוס בתמורה ל־2.5 מיליארד שקל. המכירה תתבצע על ידי בנק לאומי, שמחזיק ב־80% מהחברה, וחברת עזריאלי, שמחזיקה ב־20%. לאומי צפוי לרשום בעקבות המכירה רווח של 234 מיליון שקל אחרי מס. התמורה שיקבל לאומי עשויה לגדול בעוד 273 מיליון שקל, שתלויים בהשגת יעדים של לאומי קארד תחת הבעלים החדשים.

ורבורג פינקוס, מקרנות ההשקעה הפרטיות הוותיקות בעולם, הוקמה ב־1966 בארה"ב וביצעה את ההשקעה הראשונה שלה מחוץ למדינה ב־1983. החברה שמנהלת את הקרן מעסיקה כיום יותר מ־500 עובדים ב־10 סניפים ברחבי העולם. בעבר השקיעה הקרן בישראל בחברות נס טכנולוגיות, אליאנס וסיירן.

ורבורג פינקוס גברה על קרן סנטרברידג', שחברה למנכ"ל מזרחי טפחות לשעבר אלי יונס, וחברת התקשורת פרטנר של חיים סבן. גורמים בשוק ציינו שמחיר העסקה גבוה במיוחד והוא שהביא לנסיגת פרטנר.

ההיפרדות של לאומי מחברת כרטיסי האשראי שלו היא תוצאה של מסקנות ועדת שטרום להגברת התחרות, שפורסמו לפני יותר משנה. במסגרת המלצות הוועדה נקבע שלאומי והפועלים ייפרדו מחברות כרטיסי האשראי לאומי קארד וישראכרט (בהתאמה) בתוך 3 שנים.

דניאל זילברמן

רכישת לאומי קארד לא צפויה להשפיע על לקוחותיה בשלב הראשון. החברה מתנהלת כבר תקופה ארוכה במנותק מבנק לאומי ומכינה את עצמה ליום שאחרי. סביר להניח שבעלי הבית החדשים ירצו למנף את יכולותיה של לאומי קארד בתחום כדי לגדול עוד יותר באשראי למשקי הבית ולעסקים הקטנים.

הריביות בדרך למעלה?

אחד החששות ממהלך ההפרדה הכולל הוא מפני עלייה בריביות בתקופה הראשונה שבה ינסו חברות האשראי להתחרות בבנקים, כתוצאה מהצורך בהשקעות גדולות יותר וכן רצון הבעלים להחזיר את ההשקעה בחברה. בטווח הארוך, לפי ההערכות, יוכלו חברות כרטיסי האשראי להתחרות מול הבנקים על האשראי לציבור ויביאו להוזלה שלו.

את הרכישה הוביל דניאל זילברמן, מנהל פעילות אירופה של ורבורג פינקוס, שאמר: "ענפי התשלומים, האשראי והמימון לעסקים קטנים ובינוניים בישראל מגלמים בתוכן הזדמנות ניכרת. אנו מצפים לעבוד בשיתוף המנכ"ל רון פאינרו, וצוות ההנהלה המוכשר של לאומי קארד, כדי לנצל יחד הזדמנות זו".

צילום : ידיעות אחרונות

את העסקה מטעם לאומי הובילה זרוע ההשקעות שלו, לאומי פרטנרס, בניהולו של ירון בלוך, שמכהן גם כיו"ר חברת כרטיסי האשראי. נציג הנהלת לאומי במהלך היה חנן פרידמן, ראש חטיבת האסטרטגיה והרגולציה בבנק.

מנכ"לית לאומי, רקפת רוסק עמינח: "הניסיון שורבורג פינקוס מביאה יסייע ללאומי קארד במימוש האסטרטגיה העסקית ויבטיח שירות איכותי ללקוחות. זו הבעת אמון של קרן מהגדולות בעולם בכלכלת ישראל".

ובתוך כך, בבנק הפועלים בוחנים אפשרויות שונות להיפרדות מישראכרט, ובהן הנפקת החברה בבורסה, חלוקת המניות כדיבידנד לבעלי המניות של הבנק וכן מכירה לגורם שלישי, בדומה ללאומי קארד. חברת כאל נותרת בשלב זה בבעלות של דיסקונט והבינלאומי.

שר האוצר משה כחלון שעמד מאחורי הקמת ועדת שטרום: "מדובר בצעד ענק בדרך לתחרות ושבירת מונופול הבנקים. מקור אשראי חזק, חדש ורענן הוא תשובה תחרותית הולמת לשוק ריכוזי כל כך".

מייסד פייסבוק, מארק צוקרברג